日商视野：香港助拓大湾区金融科技商机

BYFIN Co., Limited是日本综合网络金融企业SBI集团的成员公司，总部设在香港，于2021年与新加坡金融科技公司RootAnt Group共同开发「多级供应链金融」(deep-tier supply chain finance)服务平台，并计划以香港为据点拓展本地和粤港澳大湾区业务。

香港贸发局经贸研究专访BYFIN行政总裁朱敏，以进一步瞭解香港供应链金融的市场优势，以及香港为BYFIN等日资企业所提供的发展机遇。 

新挑战带来新商机

BYFIN在2017年由SBI集团出资于香港成立，并在2021年与RootAnt合作开发「多级供应链金融」服务。

供应链金融的运作模式围绕供应链中规模较大的核心企业，凭借其较佳的商业信用，为上下游相关中小企的融资作担保，以缓解中小企抵押资源不足的难题。BYFIN的服务平台将核心企业和上游供应商的应收账款等资料整合到区块链上，以便对账款进行追溯、凭证、分拆及信用传导，从而为供应链各层中小企提供无抵押融资服务。相较传统金融模式，区块链供应链金融能改进供应链上下流的信息流通，降低融资成本和风险，让中小企更容易融资，同时提高供应链的透明度和韧性。

朱敏认为，新冠疫情虽然令全球供应链受阻，但却造就了一个良机，有利新供应链金融服务推出市场。他解释道：「疫情期间船运受阻，运费高涨，加上工厂停工，对一些供应商的资金链造成很大压力。保障供应链的顺畅运营非常重要，因此供应链金融的重要性也自然会提升。当然，经济环境欠佳，坏账率也会有所上升。这时就要靠金融机构自身的封控、筛选，并以客户数据分析为基础，做出适当的风险管控和判断，从而把握商机。」

香港优势有助业务拓展

BYFIN现时的业务主要针对在本地和内地从事进出口贸易的中小企。朱敏认为，香港作为国际贸易和物流枢纽，在连系中国内地与海外市场方面所发挥的作用尤为重要。他说：「我们很多客户的生产和进货业务都设在内地，但他们大部分贸易活动却在香港进行，例如跟海外客户签约、交割等。他们的融资活动不少都是在香港进行。供应链金融主要为实体经济提供服务，所以香港的贸易活动对促进金融科技的应用非常重要。」

香港是国际金融中心，拥有开放的金融市场和完善的金融基建，能够吸引金融科技企业落户发展。朱敏解释：「香港的营商环境，无论是资金的自由流动，还是金融体系的稳健性，都非常适合我们提供创新的供应链金融服务。」 

香港助力外资企业拓展大湾区市场

BYFIN在香港及深圳均设有办事处。朱敏指出，香港与大湾区其他城市的互联互通对企业拓展大湾区业务起关键作用，也是该公司在香港设立据点的主因。他说：「我们在港深两地都有据点，意味著法律、沟通及资金流向等都更清晰便利。这样提高了业务的灵活性，让我们更容易满足客户的需求。

「我们认为，香港是外资进入内地市场的理想投资桥梁。尤其是大湾区的经贸活动十分蓬勃，仅广东省的本地生产总值就已超越不少国家。香港可以发挥大湾区门户的功能，帮助像我们的金融企业把握大湾区的发展机遇。」 

展望未来

朱敏认为，人力资源是香港未来维持竞争力的关键之一：「总体来说，香港的营商环境对我们这些外资十分有利，但如何控制租金和工资等成本，则是业务经营的一大课题。我们希望香港的人才市场能够保持良好的竞争环境，令人才更多元化，并维持优良的性价比。」

另外，朱敏也寄望香港能够与海外保持沟通并促进信息流通：「受疫情影响，我们在日本的负责人及投资者已有一段长时间未能来港，所以不太瞭解香港的实际情况和最新机遇。我认为只要提供更多第一手信息，展示更多实绩，便能向商界证明香港依然拥有优良的营商环境，可以保持国际贸易和金融中心的地位。」