日商視野：香港助拓大灣區金融科技商機

BYFIN Co., Limited是日本綜合網絡金融企業SBI集團的成員公司，總部設在香港，於2021年與新加坡金融科技公司RootAnt Group共同開發「多級供應鏈金融」(deep-tier supply chain finance)服務平台，並計劃以香港為據點拓展本地和粵港澳大灣區業務。

香港貿發局經貿研究專訪BYFIN行政總裁朱敏，以進一步瞭解香港供應鏈金融的市場優勢，以及香港為BYFIN等日資企業所提供的發展機遇。 

新挑戰帶來新商機

BYFIN在2017年由SBI集團出資於香港成立，並在2021年與RootAnt合作開發「多級供應鏈金融」服務。

供應鏈金融的運作模式圍繞供應鏈中規模較大的核心企業，憑藉其較佳的商業信用，為上下游相關中小企的融資作擔保，以緩解中小企抵押資源不足的難題。BYFIN的服務平台將核心企業和上游供應商的應收賬款等資料整合到區塊鏈上，以便對賬款進行追溯、憑證、分拆及信用傳導，從而為供應鏈各層中小企提供無抵押融資服務。相較傳統金融模式，區塊鏈供應鏈金融能改進供應鏈上下流的資訊流通，降低融資成本和風險，讓中小企更容易融資，同時提高供應鏈的透明度和韌性。

朱敏認為，新冠疫情雖然令全球供應鏈受阻，但卻造就了一個良機，有利新供應鏈金融服務推出市場。他解釋道：「疫情期間船運受阻，運費高漲，加上工廠停工，對一些供應商的資金鏈造成很大壓力。保障供應鏈的順暢運營非常重要，因此供應鏈金融的重要性也自然會提升。當然，經濟環境欠佳，壞賬率也會有所上升。這時就要靠金融機構自身的封控、篩選，並以客戶數據分析為基礎，做出適當的風險管控和判斷，從而把握商機。」

香港優勢有助業務拓展

BYFIN現時的業務主要針對在本地和内地從事進出口貿易的中小企。朱敏認為，香港作為國際貿易和物流樞紐，在連繫中國内地與海外市場方面所發揮的作用尤為重要。他説：「我們很多客戶的生產和進貨業務都設在内地，但他們大部分貿易活動卻在香港進行，例如跟海外客戶簽約、交割等。他們的融資活動不少都是在香港進行。供應鏈金融主要為實體經濟提供服務，所以香港的貿易活動對促進金融科技的應用非常重要。」

香港是國際金融中心，擁有開放的金融市場和完善的金融基建，能夠吸引金融科技企業落戶發展。朱敏解釋：「香港的營商環境，無論是資金的自由流動，還是金融體系的穩健性，都非常適合我們提供創新的供應鏈金融服務。」 

香港助力外資企業拓展大灣區市場

BYFIN在香港及深圳均設有辦事處。朱敏指出，香港與大灣區其他城市的互聯互通對企業拓展大灣區業務起關鍵作用，也是該公司在香港設立據點的主因。他説：「我們在港深兩地都有據點，意味著法律、溝通及資金流向等都更清晰便利。這樣提高了業務的靈活性，讓我們更容易滿足客戶的需求。

「我們認為，香港是外資進入內地市場的理想投資橋樑。尤其是大灣區的經貿活動十分蓬勃，僅廣東省的本地生產總值就已超越不少國家。香港可以發揮大灣區門戶的功能，幫助像我們的金融企業把握大灣區的發展機遇。」 

展望未來

朱敏認為，人力資源是香港未來維持競爭力的關鍵之一：「總體來説，香港的營商環境對我們這些外資十分有利，但如何控制租金和工資等成本，則是業務經營的一大課題。我們希望香港的人才市場能夠保持良好的競爭環境，令人才更多元化，並維持優良的性價比。」

另外，朱敏也寄望香港能夠與海外保持溝通並促進資訊流通：「受疫情影響，我們在日本的負責人及投資者已有一段長時間未能來港，所以不太瞭解香港的實際情況和最新機遇。我認為只要提供更多第一手資訊，展示更多實績，便能向商界證明香港依然擁有優良的營商環境，可以保持國際貿易和金融中心的地位。」